一类非光滑效用最大化问题的平滑值函数
摘要：具有非必须可微分或严格凹的效用函数的约束问题的HJB方程存在平滑的经典解的证明。如果可行控制满足可积条件或值函数在其定义域的闭包上连续，则值函数是平滑的。关键思想是处理对偶控制问题和对偶HJB方程。我们构造了对偶HJB方程的平滑严格凸解，并证明其共轭函数是满足终端和边界条件的原始HJB方程的平滑严格凹解。
作者：Baojun Bian, Sheng Miao, Harry Zheng
论文ID：1005.3956
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2010-05-24