多变量重尾模型用于风险价值估计
摘要：使用几种多变量重尾分布族来估计风险价值。这些分布可看作是Pareto稳定分布和学生t分布的多维版本，使得不同边际分布的尾部厚度可以不同。在讨论相关的估计和模拟问题后，我们对一组包含衍生工具的投资组合进行了回测研究，使用了历史美国股票价格数据。
作者：Carlo Marinelli, Stefano d'Addona, Svetlozar T. Rachev
论文ID：1005.2862
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2011-12-20