稳定性-1/2桥梁与保险
摘要：使用稳定-1/2随机桥模拟已支付赔款的积累，开发了一类非寿险保留模型，允许对最终损失的先验分布进行任意选择。采用基于信息的方法来解决保留问题，推导出最终损失的条件分布过程。"最佳估计最终损失过程"由最终损失的条件期望给出。推导出了最佳估计最终损失过程的显式表达式，以及由超额合约再保险导致的预期收回。使用确定性时间变换可以匹配支付赔款的任何初始（递增）发展模式。我们表明，这些方法非常适用于对存在灾难性损失非平凡概率的赔款进行建模。广义逆高斯（GIG）分布被证明是一种自然选择作为先验最终损失分布的方法。对于特定的GIG参数选择，最佳估计最终损失过程可以写成支付赔款过程的有理函数。我们将模型扩展到包括第二个支付赔款过程，并允许这两个过程之间存在依赖关系。所得到的结果可以应用于多条业务线或多个起始年份的建模。多维模型具有的计算维度保持较低的特性，无论支付赔款过程的数量如何。我们提供了一个用于模拟支付赔款过程的算法。
作者：Edward Hoyle, Lane P. Hughston, Andrea Macrina
论文ID：1005.0496
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2015-03-17