通过伴随算法微分实现快速相关希腊字母
摘要：逆向算法差异化（AAD）在计算蒙特卡洛模拟的期权价格相关风险时表现出极高的效率。构建中的关键点是使用分箱，以同时实现计算效率和准确的置信区间。我们以基于库柏拉的蒙特卡洛计算篮子型基础资产的索赔为例说明该方法，并在组合违约期权的数值测试中进行了验证。对于组合中的任何基础资产或名称，通过计算量最多为计算期权价值本身的4倍来获得期权价格相对于所有两两相关性的敏感性。对于典型应用而言，这意味着与标准方法相比，计算节省了几个数量级。
作者：Luca Capriotti and Mike Giles
论文ID：1004.1855
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2010-04-13