金融市场的动力学：动态解耦和典型事实
摘要：金融市场价格动态的建模需要考虑到样式化事实，因为一个合理的模型至少在定性上需要复现这些样式化事实。市场价格的动态建模被认为是两个动力组分动态耦合的结果。它们的动力解耦程度对回报试验的随机特性（如回报分布、波动聚集和资产回报时间尺度的多重分形行为）具有显著影响。特别是我们观察到，在解耦程度增加时，回报分布从类似高斯分布的形状转变为类似莱维分布的形状。与此同时，解耦程度越大，波动聚集越明显。这些发现表明，在理解金融市场行为方面，一般来说，对经济系统中的时间以及构成过程的耦合考虑是至关重要的。
作者：Stefan Reimann and Andreas Tupak
论文ID：1004.1522
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2010-04-12