富时100的全球波动性
摘要：计算了FTSE100（英国）指数的归一化正负日回报率r(t)的概率分布函数F{FTSE100，+}和F{FTSE100，-}的解析表达式。此外，我们定义了经过α重新缩放的FTSE100日指数正回报率r(t)^alpha和负回报率(-r(t))^alpha，这两者经过归一化后称为alpha正波动和alpha负波动。我们使用科尔莫戈洛夫-斯米尔诺夫（Kolmogorov-Smirnov）统计检验作为方法，通过与Bramwell-Holdsworth-Pinton（BHP）概率密度函数的alpha波动直方图进行数据折叠来确定优化的alpha值。我们找到的最优参数是alpha+=0.55和alpha-=0.55。由于BHP概率密度函数在其他各种不同现象中都有出现，我们的结果揭示了股票交易市场中的普适性。
作者：Rui Gon\c{c}alves, Helena Ferreira and Alberto Pinto
论文ID：1004.1138
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2010-04-13