DAX指数回报波动的普遍性
摘要：股票交易回报方面，我们计算了规范化正负DAX（德国）指数的概率分布F{DAX,+}和F{DAX,-}的解析表达式。此外，我们定义了alpha重新缩放的DAX每日指数正回报r(t)^alpha和负回报(-r(t))^alpha，我们将其称为经过归一化的alpha正波动和alpha负波动。我们使用Kolmogorov-Smirnov统计测试作为一种方法，找到优化alpha波动直方图与Bramwell-Holdsworth-Pinton (BHP)概率密度函数数据坍缩的alpha值。我们找到的最佳参数是alpha+=0.50和alpha-=0.48。由于BHP概率密度函数出现在其他不同的现象中，我们的结果揭示了股票交易市场的普遍性。
作者：Rui Gon\c{c}alves, Helena Ferreira and Alberto Pinto
论文ID：1004.1136
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-03-14