离散对冲在指数Lévy模型中的跟踪误差
摘要：离散化调整对指数Levy模型中外汇期权对冲组合的误差进行了分析，并确定了期望平方误差随调整频率增加而趋近于零的速率。我们将二次对冲策略与常见的Delta对冲市场做了比较，并表明对于不连续的期权支付，后者的策略可能会遭受到非常大的离散化误差。对于具有不连续支付的期权，收敛速度取决于基础Levy过程，我们给出了速率与过程的Blumenthal-Getoor指数之间的明确关系。
作者：Mats Brod''en, Peter Tankov
论文ID：1003.0709
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2010-03-04