信息敏感折现的安全定价
摘要：基于随机利率设置，本文发展了不完全信息模型，用于定价证券。特别地，我们考虑包括随机违约恢复的信用风险资产。市场滤过是由与经济因素关联的信息过程以及用于对证券现金流进行建模的市场因素关联的信息过程生成的。我们使用信息敏感的定价核来引起随机利率。推导了信用风险债券的半解析价格，并构建了许多考虑违约时经济感知状态的回收模型。推导了欧式看涨债券期权的价格，并展示了如何对混合证券的例子进行价值评估，如通胀链接的信用风险债券。最后，使用累积信息过程开发了对经济体的总债务水平做出反应的定价核。
作者：Andrea Macrina and Priyanka A. Parbhoo
论文ID：1001.3570
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2010-06-04