OU 类别多元随机波动模型中的期权定价
摘要：多元随机波动模型与杠杆倍数，既能灵活地捕捉个体动态，又能有效地追踪多个资产之间的相互作用，同时具备高度解析可处理性。通过导出特征函数并给出保证其在零附近某个开放复数带内的析解性和绝对可积性的条件，我们可以使用傅里叶方法高效计算多资产期权的价格。为展示我们的研究结果的适用性，我们提出了一个具体的规格——OU-Wishart模型，其中每个个体资产的动态与流行的Gamma-OU BNS模型相一致。该模型可以根据市场价格进行良好的标定，我们通过使用一些主要货币汇率期权的示例进行说明。最后，我们展示了协方差掉期也可以以封闭形式定价。
作者：Johannes Muhle-Karbe, Oliver Pfaffel, Robert Stelzer
论文ID：1001.3223
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2012-01-23