根据经济资本最大化准则的非寿险保险资产配置
摘要：经济资产最大化准则（MFPE）导致选择金融投资组合，该组合最大化保险公司资本期望价值的比率。该准则在非人寿保险公司框架下提出，并在法国法律框架和受欧洲项目Solvency 2启发的合法环境中应用。在法国监管情况下，所需的偿付能力保证金不取决于资产配置。而在Solvency 2框架中情况就完全不同了，因为目标资本必须控制公司全球风险，其中金融风险是全球风险的一部分。因此，经济资产最大化准则导致寻找一个解决随机规划问题的资产配置/资金配比。数字实例能够分析引入Solvency 2框架对非人寿保险公司技术准备金、股权和经济资产最大化准则的最优配置产生的影响。最后，演示了对风险资产模型进行错误规范化对最优配置的影响。
作者：Fr''ed''eric Planchet (SAF), Pierre-Emanuel Th''erond (SAF)
论文ID：1001.1867
分类：Risk Management
分类简称：q-fin.RM
提交时间：2010-01-13