跳跃扩散风险敏感资产管理 I：扩散因子模型
摘要：通过使用由Kuroda和Nagai引入的变换测度技术，我们证明了该问题可以简化为解决因子过程中的某个随机控制问题，该问题没有跳跃。本文的主要结果是表明风险敏感的跳跃扩散问题可以用拟抛物型Hamilton-Jacobi-Bellman偏微分方程（PDE）来完全描述，而不是用一般偏积分方程（PIDE）描述，并且该PDE具有经典的C^{1,2}解。
作者：Mark Davis, Sebastien Lleo
论文ID：1001.1379
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2010-11-16