定义、估计和使用信用期限结构。第三部分：一致的CDS-债券基础
摘要：使用从拟合的生存率曲线中得出的债券隐含CDS期限结构，我们引入了一种一致的相对价值衡量方法，用于CDS-Bond基差交易的第三个部分。我们解释了为什么这种衡量方法比传统使用的Z-价差或Libor OAS更好，并提供了简化的对冲和交易策略，以利用现金和合成信用市场在各个到期日范围内的相对价值。 CDS-Bond基差交易使用债券隐含的CDS term结构进行相对价值衡量
作者：Arthur M. Berd, Roy Mashal, Peili Wang
论文ID：0912.4618
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2009-12-24