黑-斯科尔斯和赫斯顿方程的轮廓积分方法评估
摘要：用于集成半离散平流扩散偏微分方程的轮廓积分方法最近由Weideman提出[IMA J. Numer. Anal.,即将发表]，将其扩展为应用于数学金融中的一些重要方程。利用空间算子的数值范围的估计，理论上推导出最优轮廓参数，并进行数值测试。所展示的测试示例为一维Black-Scholes偏微分方程和二维Heston偏微分方程。在后一种情况下，将其效率与ADI分裂方案用于解决此问题进行了比较。在这些示例中，发现轮廓积分法在中高精度要求范围内优于其他方法。对轮廓积分方法的当前实现提出了进一步改进的建议。
作者：K.J. in 't Hout and J.A.C. Weideman
论文ID：0912.0434
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2011-11-08