信用指数衍生品的动态模型
摘要：信用指数衍生品的新模型：具有波动性和跳跃的动态损失强度过程，可包括对手方风险，处理信用违约互换(CDS)、债务资产支持证券(CDO)分级券、第N次违约和指数掉期。利用仿射模型的性质，我们推导了指数CDS、CDO分级券和第N次违约的定价闭式公式。对于指数掉期，我们提供了一种精确定价和一种近似快速的方法。最后，我们展示了对2009年市场数据的校准结果。
作者：Louis Paulot
论文ID：0911.1662
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2009-11-10