世界股市指数的可视化图中的普适和非普适的全量纲缩放行为
摘要：从复杂网络的角度研究金融市场揭示了许多现象性特征，其中大多数研究将金融市场映射成一个复杂网络。在本研究中，我们通过应用可视性算法将30个世界股票市场指数转化为可视性图，对其进行了研究。在最小生成树中发现了一种万能的全部分规模定律，其分规模指数独立于股票市场和股票指数的长度。相比之下，最大生成树和随机生成树没有表现出一致的全部分规模行为。股票指数和布朗运动之间的分规模行为存在明显的差异。通过使用替代时间序列，我们发现这些差异是由回报分布的尾重性、非线性长期相关性以及这两个影响因素之间的耦合效应引起的。
作者：Meng-Cen Qian (Fudan), Zhi-Qiang Jiang (ECUST), and Wei-Xing Zhou (ECUST)
论文ID：0910.2524
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2010-07-15