具有无限数量Levy因子的可违约债券
摘要：具有违约债券的市场，在其中债券动态设定为Heath-Jarrow-Morton，并且前瞻利率是由无限数量的Levy因子驱动。该模型包括由马尔可夫链驱动的评级迁移。研究了所有基本类型的恢复。我们制定了市场无套利的必要条件和充分条件（广义HJM条件）。并讨论了与一致性条件的联系。
作者：Jacek Jakubowski, Mariusz Nieweglowski
论文ID：0909.4089
分类：Computational Finance
分类简称：q-fin.CP
提交时间：2009-09-24