使用准蒙特卡洛模拟定价和对冲亚洲篮子期权
摘要：价格和对冲高维度的亚洲篮子期权的问题通过拟随机数蒙特卡洛模拟进行讨论。我们假设一个具有时间依赖波动率的Black-Scholes市场，并展示了如何通过Malliavin微积分计算Delta。这扩展了Montero和Kohatsu-Higa (2003)所采用的方法。在具有时间依赖波动率的市场中，效率高的路径生成算法(如线性变换和主成分分析)计算成本高。我们提出了一种新的、快速的用于块矩阵的Cholesky算法，使得线性变换更加方便。此外，我们提出了一种基于Kronecker积逼近的新路径生成技术。这种构造在相关资产收益情况下返回与用于计算Delta和价格的线性变换相同的准确度，同时需要更少的计算时间。所有这些技术都可以方便地应用于基于Brigo et al. (2004)引入的多维度混合动力学的随机波动率模型中。
作者：Nicola Cufaro Petroni and Piergiacomo Sabino
论文ID：0907.3092
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2015-06-29