摘要：股票贷款是以股票为担保的贷款，借款人有权在贷款到期前或到期时随时赎回股票。股息分配方式对股票贷款的定价和借款人采取的最佳赎回策略具有重要影响。我们提出了在不同股息分配方式下的定价模型。由于通常无法获得闭式定价公式，我们对最佳赎回策略进行了彻底的分析。同时提供了数值结果。
作者：Min Dai, Zuo Quan Xu
论文ID：0906.0702
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2022-01-07
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