渐近隐含波动率的二阶性质及其在SABR模型中的应用
摘要：用热核展开法计算隐含波动率随时间的泰勒展开式的一种普遍方法。除了已知的0阶隐含波动率之外，我们根据热核展开式的标量系数精确计算出各个行权价处的一阶修正。此外，热核展开的一阶修正也给出了隐含波动率的二阶修正，我们也给出了各个行权价处的精确值。作为应用，我们计算了SABR模型的二阶渐近展开。
作者：Louis Paulot
论文ID：0906.0658
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2016-05-18