外汇市场网络结构分析
摘要：世界外汇交易市场结构的网络分析 通过将世界外汇交易市场视为相互作用的货币网络，我们分析了其结构。我们分析了包括黄金、白银和铂金在内的一组63种货币的FX数据的每日时间序列。我们结合具有共同基础货币的所有汇率，并分别研究每个组。通过应用滤波相关矩阵的方法，我们确定了密切相关货币的集群。这些集群通常根据经济和地理因素形成。我们还研究了不同网络表示形式（即不同基础货币）的加权最小生成树的拓扑结构，并发现在大多数表示中，网络具有分层无标度结构。此外，我们分析了网络的时间演变，并发现其结构随时间而变化。可以确定存在一个中期趋势，它通过降低美元节点的中心性来影响市场。我们的分析还显示，欧元在世界货币市场中的作用日益增大。
作者：Jaroslaw Kwapien, Sylwia Gworek, Stanislaw Drozdz, Andrzej Gorski
论文ID：0906.0480
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2009-06-03