短期电力市场中价格差异的出现
摘要：一个市场的基本模型，市场由短视的非合作代理人组成，他们与随机报价进行双边交易，其模型可以复制加利福尼亚和新英格兰等短期电力市场的定性特征。每个代理人只知道自己的预算和偏好，而不了解其他代理人的情况。交易会话中途建立的接近均衡价格在交易会话结束时趋于更高和更低的价格。该价格差异在模型中出现，而代理人无法串谋“操纵”市场。结果对初始分配的敏感度较弱，但对代理人的偏好和预算约束的特性非常敏感。
作者：Randall A. LaViolette, Lory A. Ellebracht, Kevin L. Stamber, Charles J. Gieseler, Benjamin K. Cook
论文ID：0905.2366
分类：Trading and Market Microstructure
分类简称：q-fin.TR
提交时间：2009-05-15