市场因素对最小生成树中股票之间信息流的影响
摘要：市场因素对股票之间的信息流产生了影响，我们进行了实证研究。我们还研究了是否可以采用最小生成树（MST）方法，该方法能够将链接数减少到N-1。我们确定市场因素在股票之间的信息流中具有重要的信息价值。此外，股票之间的信息流表现出随市场状况变化的时变特性。特别是，在市场危机期间，我们注意到信息流显著增加。最后，我们通过MST方法确认，从整体市场的角度来看，可以通过减少股票之间的链接关系来有效评估股票之间的信息流。
作者：Cheoljun Eom, Okyu Kwon, Woo-Sung Jung, Seunghwan Kim
论文ID：0905.2043
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2015-05-13