基于扰动的期权定价中的切换制度随机波动
摘要：波动性建模已成为金融数学中的一个重要研究领域。由维纳过程驱动的随机波动性模型因其与理论论证和实证观察一致而倍受青睐。然而，这些模型缺乏考虑长期和基本经济因素（如信贷紧缩）的能力。 均值回归随机波动性的转变模型是一类新的随机波动性模型，可以捕捉短期和长期特征。我们提出了一种新的通用方法，使用Fouque的基于微扰的期权定价方法为这一新类随机波动性模型定价期权。 通过实证数据，我们将我们的期权定价方法与Black-Scholes模型和Fouque的标准期权定价方法进行比较，并显示我们的定价方法相对误差更低。
作者：Sovan Mitra
论文ID：0904.1756
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2009-04-14