商业银行贷款的限制是什么？
摘要：分析2007-8年信贷危机主要集中在放松贷款标准和投机性投资者对房地产和其他资产的非理性行为的问题上。资产支持证券因消除了立即贷款人确保基础贷款能够偿还的动机而被广泛批评，从而导致了道德风险的产生和违约风险的增加。然而，无论是哪种形式的增加商业银行贷款，都可能伴随着重要的货币问题，这些问题似乎在分析中被忽视了。在本文中，我们提出了一个基于银行体系机制的信贷危机的一般解释，特别是其对信贷供应的内部控制。我们认为，当前的信贷危机是巴塞尔监管框架中多个问题的结果，包括从银行体系的某些存款账户中删除了央行准备金要求，允许将代表债务的金融工具用作监管资本，以及特别是引入证券化贷款，从而有效地消除了以前对源自银行体系的总贷款数量的隐含控制。我们进一步认为，这些问题的相互作用导致了总货币和贷款供应增长之间的不平衡，商业银行部门的总贷款增长速度超过了货币供应的相应增长速度。这不仅导致了几十年的宏观经济债务螺旋上升，还通过增加货币系统中债务与货币的比例而增加了贷款违约的风险，进而降低了银行系统的整体稳定性。
作者：Jacky Mallett
论文ID：0904.1426
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2012-08-06