凯利准则在奥恩斯坦-乌伦贝克过程中的应用
摘要：基于E.O. Thorp和其他人的研究，本文研究了连续时间框架下的凯利准则。我们在一般情况下证明了最优策略的存在，并找到了相应的最优财富过程。我们提供了一个简单的公式来计算满足一些简单条件的一组价格过程的最优投资组合。我们研究了受多个Ornstein-Uhlenbeck过程驱动的资产的最优投资策略的特性。本文最后对这些理论对金融市场的影响进行了简要讨论。
作者：Yingdong Lv, Bernhard K. Meister
论文ID：0903.2910
分类：Portfolio Management
分类简称：q-fin.PM
提交时间：2015-05-13