金融市场回报的长期记忆随机模型
摘要：一种模拟金融市场中回报的概率密度函数（PDF）和绝对回报功率谱的非线性随机微分方程（SDE）被提出。在该模型中，绝对回报作为衡量市场波动性的指标被视为一种长期记忆的随机变量。该SDE是从早期提出的金融市场交易活动模型的类比中得到的，并在非广义统计力学框架内进行了泛化。所提出的随机模型生成了回报的时间序列，具有两个幂律统计特性，即PDF和功率谱密度，可以重现NYSE的一分钟交易回报的经验数据。
作者：V. Gontis, J. Ruseckas and A. Kononovicius
论文ID：0901.0903
分类：Statistical Finance
分类简称：q-fin.ST
提交时间：2009-10-05