双无碰触期权的稳健定价与对冲
摘要：双不触及期权是一种合同，只要基础资产保持在给定的区间内，就会支付固定金额，通常在外汇市场中交易。在本研究中，我们根据更流动的期权的价格（看涨期权和数字看涨期权），建立了对这些期权价格的无模型界限。关键的步骤是构建超对冲和次对冲策略以建立边界，并使用Skorokhod嵌入技术来证明这些边界是最佳的。 除了建立严格的界限，我们仔细考虑了在没有事先已知的概率测度情况下什么是套利。我们讨论了两种自然的套利概念扩展，弱套利和弱无风险午餐，它们是建立套利缺失和市场模型存在之间等价性的必要条件。
作者：Alexander M.G. Cox, Jan Obloj
论文ID：0901.0674
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2009-01-07