期权市场中的预期测量：对SP500指数的应用
摘要：从期权市场中提取市场预期一直是制定国家政策和金融市场投资决策的重要问题。目前最流行的方法是利用Black和Scholes公式提取隐含波动率，以评估潜在资产未来的变动性。在本文中，我们提出了一种新的方法，可以从期权价格中提取市场隐含资产价格的整个时间变动分布。我们使用贝叶斯非参数方法，利用Sethuraman表示Dirichlet过程来考虑分布随时间的演化。作为示例，我们对SP500指数的期权进行了分析。
作者：Abel Rodriguez and Enrique ter Horst
论文ID：0901.0033
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2009-01-05