离散时间与连续时间的股价动态及对期权定价的影响
摘要：构建与几何布朗运动具有相同边际对数正态分布律以及给定离散时间网格中任意两个时刻之间的转移密度（和收益分布）相同的股票价格过程。然后说明基于这类过程的期权价格与Black和Scholes模型不同，因为期权价格可以无限接近期权内在价值或者无限接近标的股票价格。同时解释这是由于在与交易相关的网格时间间隔内对股票价格过程进行建模的特殊方式。在论文的一部分中，对于具有预定扩散系数且密度在预定指数族中演化的标量随机微分方程的数理结果被详细介绍。
作者：Damiano Brigo and Fabio Mercurio
论文ID：0812.4010
分类：Pricing of Securities
分类简称：q-fin.PR
提交时间：2008-12-23