公司年利润与按比例缩放的收入的波动：李维型的尾分布
摘要：分析了1954年至2007年期间美国500家最大营收公司的年度收入和盈利数据。我们发现，平均年利润与平均年收入成比例，除了一些异常年份外，我们得出结论，期望的公司平均利润与收入之间存在线性关系。平均年收入用于对公司的利润和收入进行缩放。年度利润波动通过实际年度利润和期望的平均值之差进行计算，并按收入的幂次进行缩放，以实现收入作为函数的稳定行为。我们发现，利润波动分布广泛，具有近似的幂律尾部，其Levy指数约为1.7，从中我们推导出相关的盈亏平衡的概率分布。预测结果与实证数据进行了比较。
作者：H.E. Roman, R.A. Siliprandi, C. Dose, C. Riccardi, and M. Porto
论文ID：0811.3885
分类：General Finance
分类简称：q-fin.GN
提交时间：2009-11-13