可违约股票期权定价
摘要：股票期权定价近似是其中一个考虑了信用风险和随机波动率的模型。我们还允许违约强度受到波动率的影响。我们展示了可能可以通过股票期权价格推断风险中性违约强度。我们的期权价格近似具有丰富的隐含波动率曲面结构，并且能很好地拟合数据的隐含波动率。我们的标定结果表明，一家公司发行的债券的有效违约率可以用来解释同一家公司发行的期权价格的隐含波动率偏斜。
作者：Erhan Bayraktar
论文ID：0707.0336
分类：Computational Engineering, Finance, and Science
分类简称：cs.CE
提交时间：2007-12-21